Litigios Financieros

Fideres es uno de los principales proveedores de conocimientos económicos y sectoriales para litigios complejos en los mercados financieros en diversas jurisdicciones. Prestamos diversos servicios de asesoramiento y peritaje; por ejemplo: investigaciones normativas, elementos económicos de apoyo a la presentación de demandas, evaluación de daños, análisis de datos, certificación de acciones colectivas (la fase de los procedimientos en EE.UU. y en el Reino Unido en la que se certifica la homogeneidad de la clase y se acepta la acción) y negociación de acuerdos conciliatorios en demandas colectivas.

Fideres cuenta con una dilatada experiencia como asesores y expertos en numerosos litigios financieros de renombre, que abarcan distintos tipos de conducta (fraude, tergiversación, manipulación de índices de referencia y mercados), mercados financieros (renta variable, tipos de interés, divisas y materias primas) e instrumentos financieros (renta variable, renta fija, futuros, opciones y otros derivados OTC). Nuestros encargos periciales han implicado a diversos agentes de los mercados financieros, entre ellos:

  • Bancos comerciales y de inversión Empresas de corretaje
  • Fondos de inversión, ETF, hedge funds
  • Bolsas y materias primas
  • Multinacionales

Nuestros expertos y nuestro equipo de economistas poseen profundos conocimientos y experiencia en la elaboración de dictámenes periciales sobre los mercados financieros.ert opinions on various matters related to financial markets. Esto nos permite aplicar modelos sofisticados y analizar grandes bases de datos con herramientas y tecnologías propias.

Fideres ofrece un asesoramiento directo e imparcial basado firmemente en los datos y las pruebas objetivas de que disponemos. Nuestras opiniones se forman a partir de los resultados de rigurosos modelos económicos bien validados en la literatura académica. Nuestras opiniones se forman a partir de los resultados de rigurosos modelos económicos bien validados en la literatura académica.

For any Financial Litigation related enquiries please contact Robert Chang at robert.chang@fideres.com

Equipo

Expertos

Servicios

Investigaciones Originales

Identificación de casos de manipulación de índices de referencia

Identificación de casos de manipulación del mercado (spoofing, etc.)

Venta abusiva de productos financieros

Incumplimiento del deber fiduciario/de diligencia

Incumplimiento de declaraciones implícitas

Resolución Creativa de Problemas

Revisión de las chats entre intermediarios para detectar conductas indebidas

Revisión de los registros de operaciones financieras para identificar transacciones manipuladoras

Análisis de prácticas de mercado y poder de mercado

Evaluación y análisis del riesgo de los instrumentos financieros derivados estructurados

Asesoramiento sobre diseño de índices de referencia

Evaluaciones Económicas de Alta Calidad

Informes periciales

Planes de distribución de liquidaciones

Análisis de daños

Plan de asignación y distribución de liquidaciones

Análisis de datos

Análisis de datos

Resultados

Desde 2012, Fideres ha estado a la vanguardia de los litigios sobre índices de referencia en múltiples jurisdicciones. Nuestro trabajo en este ámbito incluye la investigación de pruebas de manipulación y partes colusorios, la cuantificación de daños y perjuicios y la elaboración de informes técnicos para demandas colectivas. Entre otros, nuestro trabajo incluye la investigación original que llevó al descubrimiento de la manipulación del ISDAfix (índice de referencia de swaps de tipos de interés) y del principal índice de referencia del precio del oro, el Gold Fix. Ejemplos de nuestro asesoramiento incluyen:

J Wisbey & Associates Pty Ltd v UBS AG, [2021] FCA 36

Mancinelli v. Royal Bank of Canada, CV-15-536174-00CP

GSE Bonds Antitrust Litigation, 1:19-cv-01704

Tether and Bitfinex Crypto Asset Litigation, 1:19-cv-09236

Allianz Global Investors GmbH v. Bank Of America Corporation, 1:18-cv-10364-LGS

Bueno v. CBOE Global Markets, Inc., 1:18-cv-02435

Boston Retirement System v. Banco Santander S.A., 1:18-cv-04294

Chahal v. Credit Suisse Group AG, 1:18-cv-02268

Fire & Police Pension Association of Colorado v. Bank of Montreal, 1:18-cv-00342-AT-SN

The Federal Deposit Insurance Corporation v. Barclays Bank Plc & Ors, FL-2017-000002

Dennis v. JPMorgan Chase & Co., 1:16-cv-06496

FrontPoint Asian Event Driven Fund, Ltd. v. Citibank, N.A., 1:16-cv-05263-AKH

Treasury Securities Auction Antitrust Litigation, 1:15-md-02673

Platinum and Palladium Antitrust Litigation, 1:14-cv-09391

London Silver Fixing v. London Silver Fixing, 1:14-mc-02573

Commodity Exchange, Inc., Gold Futures and Options Trading Litigation, 1:14-md-02548-VEC

Alaska Electrical Pension Fund v. Bank Of America Corporation, 1:14-cv-07126-JMF

Foreign Exchange Benchmark Rates Antitrust Litigation, 1:13-cv-07789

Libor-Based Financial Instruments Antitrust Litigation, 1:11-md-02262 

La experiencia de Fideres en derivados y finanza estructurada nos ha llevado a ser contratados como peritos en algunos de los casos más sonados, como el caso Guardian Care Homes en Inglaterra (el primer caso de presunta manipulación del tipo LIBOR en Inglaterra). Nuestra experiencia también incluye la actuación como peritos en apoyo de partes perjudicadas por la venta de productos financieros complejos y otros tipos de conductas engañosas por parte de grandes instituciones financieras. Hemos actuado como peritos en numerosas jurisdicciones, incluyendo: Reino Unido, Europa, China, Singapur y Estados Unidos. Ejemplos de nuestro asesoramiento incluyen:

Deutsche Bank Spoofing Litigation, 1:20-cv-03638

Board of Directors of the San Diego Association of Governments, acting as the San Diego County Regional Transportation Commission v. Bank of America Corporation, 1:21-cv-04893

Deutsche Bank Spoofing Litigation, 1:20-cv-03638

JPMorgan Treasury Futures Spoofing Litigation, 1:20-cv-03515

The Libyan Investment Authority v. Credit Suisse International & Ors, CL-2019-000691

JPMorgan Precious Metals Spoofing Litigation, 1:18-cv-10356

Boutchard v. Gandhi, 1:18-cv-07041

Deutsche Bank (China) v. Bright Food Hong Kong, EWHC 3543 (Comm) CL-2017-000326

Sonterra Capital Master Fund, Ltd. v. Barclays Bank PLC, 1:15-cv-03538

Sonterra Capital Master Fund Ltd. v. Credit Suisse Group AG, 1:15-cv-00871-SHS

Credit Default Swaps Antitrust Litigation, 1:13-md-02476

Graiseley Properties Limited and others v. Barclays Bank PLC, EWHC 3093, 2012 FOLIO 1259

The Sisters of the Charity of Jesus and Mary v. Morgan Stanley, case no. 2010/960 - SP

Fideres ha prestado asistencia técnica financiera a reguladores internacionales de Europa, Australia y Sudáfrica en la realización de investigaciones sobre prácticas de abuso y manipulación de los mercados financieros. También hemos investigado la colusión y la manipulación de referencias financieras de importancia sistémica en materia de tipos de interés y divisas. Ejemplos de nuestro asesoramiento incluyen:

The Standard Bank of South Africa Limited v. The Competition Commission Of South Africa, CR212Feb17

Australian Securities and Investments Commission v. Australia and New Zealand Banking Group Limited, VID197/2016 

Hemos intervenido como peritos en litigios relacionados con conductas indebidas en el sector de la gestión de fondos que han ocasionado pérdidas a inversores particulares e institucionales. Nuestro trabajo incluye: la identificación de pruebas de indexación indebida por parte de gestores de fondos en Canadá, EE.UU. y Europa, y la identificación de violaciones de las políticas y directrices de inversión por parte de gestores de fondos. Ejemplos de nuestro asesoramiento incluyen:

Hays v. American Century Capital Portfolios, Inc., 3:21-cv-08625-CRB

Misrepresentation of fund’s liquidity prior to suspension ETF’s funds liquidity, CV-20-00646401-00CP

Iowa Public Employees' Retirement System v. Bank of America Corporation, 1:17-cv-06221

Annabelle McCorquodale and Robert Cummings v. RBC Global Asset Management Inc., VLC-S-S-193820

Dean Turpin v. TD Asset Management Inc., VLC-S-S-194222

Noticias e Investigaciónes

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Research

Which US Bank Will Fail Next?

mayo 2, 2023
Fideres's academic expert publishes research showing which US banks would be unable to meet minimum regulatory capital requirements to cover un-booked losses, which amount to $877bn.
News

Fideres Advises On Gold Futures And Options Trading Litigation Case

julio 25, 2022
Plaintiffs counsel, Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan retained Fideres to provide consulting expert input on this antitrust financial cartel case (1:14-mc-02548-VEC).
News

Fideres Provides Expert Consulting On SIBOR Benchmark Manipulation Litigation

julio 8, 2022
The case settled for USD 155m in July 2022.
Research

Weigh Your Options Carefully

junio 28, 2022
Fideres discusses the importance of implied volatility in securities litigation involving options.
News

Fideres Consults On JPMorgan Treasury Futures Spoofing Litigation

junio 6, 2022
The case settled for USD 15.7m in June 2022.
News

Fideres Advises On JPMorgan Precious Metals Spoofing Litigation

febrero 3, 2022
The case settled for USD 60m in February 2022.
News

Fideres Provides Expert Consulting On E-Mini Futures Spoofing Litigation

abril 2, 2021
The case settled for USD 15m in April 2021.
Research

ETFs: Small Fees, Big Issues

junio 20, 2020
Inefficiencies and potential competition issues.
Dan BrockettPartner, Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan LLP

Fideres provided us with innovative quantitative analysis that was critical for building this CDS anti-trust case against major dealers. In addition to... [quantifying] the amount of damages, they clearly briefed me and my team on the technical aspects of the CDS market.

Jeremy LiebermanManaging Partner, Pomerantz LLP

Fideres have provided our firm with input on various aspects of 10b5 claims, including class-wide damages and market efficiency assessments. They are responsive and their reports clear and to the point.

Bill SchervishDirector, Labaton Sucharow

I have engaged Fideres on several securities fraud cases. They have provided our firm with prompt and precise event studies, even in non-standard cases that required innovative approaches.

Philip YoungPartner, Cooke, Young & Keidan LLP

Fideres combines top class financial knowledge with a creative approach in order to provide innovative insights into LIBOR.... They have thoroughly researched and are leading experts on the technical aspects of LIBOR and are professional, reliable and a pleasure to work with.

Michael EisenkraftPartner, Cohen Milstein Sellers and Toll PLLC

Over the years I have worked closely with Fideres’s research team to investigate new antitrust matters. Their novel investigative approach has led us to work together on several new potential cartel cases and assess their viability at an early stage.

Michael SternhellDirector, Burford Capital LLC

We have worked with Fideres on several complex securities matters. They have assisted with damages modeling and estimation at the client-outreach stage through to claims filing, in mediation and during the settlement process. Fideres has extensive experience in damage quantification across security types and is a very reliable partner to work with.

John DayDirector, DaySparkes Ltd

We have worked with Fideres in relation to several interest rate misselling matters. Their consultants provided us with effective guidance on a variety of aspects, ranging from the valuation of financial instruments, to the bank’s conduct in relation to the... pricing of such instruments.

Sharif ShivjiBarrister, 4 Stone Buildings

“I have always found Fideres to be excellent experts. Their work is thoughtful, accurate and displays their valuable real world market experience. They understand the role of an expert in litigation well.”

Laura PosnerPartner, Cohen Milstein Sellers & Toll PLLC

Fideres has consistently produced event studies reports within 24-hours of the request. The speed of the turnaround time has been impressive. They have provided useful insights and charts to explain complex concepts involved in securities litigation filings.

David KovelPartner, Kirby McInerney LLC

We have used Fideres’s expertise in several commodity market and benchmark manipulation cases. Their knowledge of the financial sector, in particular, has been... valuable to the development and success of the matters we have engaged them on.