Mercati Finanziari

Fideres è la società leader nelle analisi economiche e industriali per controversie complesse nei mercati finanziari. le nostre aree di competenza includono. Forniamo una varietà di servizi di consulenza e perizie, ad esempio: indagini normative, elementi economici a sostegno della presentazione di reclami, valutazione dei danni, analisi dei dati, certificazione di classe (fase in cui nel procedimento statunitense si certifica l’omogeneità della classe e si accoglie l’azione) e negoziazione di accordi di conciliazione in azioni collettive.

Fideres ha una lunga esperienza come consulenti e esperti per numerosi e noti casi di contenzioso finanziario, coprendo diversi tipi di casi (frode, falsa dichiarazione, manipolazione di benchmark e mercati), mercati finanziari (azioni, tassi di interesse, FX e materie prime) e strumenti finanziari (azioni, obbligazioni, futures, opzioni e altri derivati OTC). I nostri incarichi da esperti hanno coinvolto diversi attori del mercato finanziario, tra cui:

  • Banche commerciali e di investimento
  • Fondi di investimento, ETF, fondi pensione, hedge fund
  • Borse valori e materie prime
  • Multinazionali Società di intermediazione

I nostri esperti e il nostro team di economisti hanno conoscenza approfondita ed esperienza nel fornire opinioni qualificate sui mercati finanziari. Questo ci consente di implementare modelli sofisticati e di analizzare banche dati di grandi dimensioni con strumenti e tecnologie proprietarie.

Fideres fornisce una consulenza diretta e imparziale saldamente fondata sui dati e sulle prove fattuali a nostra disposizione. Le nostre opinioni sono formate sulla base dei risultati di modelli economici rigorosi ben validati dalla letteratura accademica. Comunichiamo le nostre idee e i nostri risultati in modo semplice e puntuale.

For any Financial Litigation related enquiries please contact Robert Chang at robert.chang@fideres.com

Team

Esperti

Servizi

Indagini Originali

Identificazione dei casi di manipolazione dei benchmark finanziari

Identificazione dei casi di manipolazione del mercato (spoofing, ecc.)

Vendita impropria di prodotti finanziari

Violazione del dovere fiduciario / dovere di diligenza

Violazione delle dichiarazioni implicite

Soluzione Creativa Dei Problemi

Revisione delle chat room dei trader per identificare comportamenti scorretti

Revisione dei record di trading per identificare le transazioni manipolative

Prassi di mercato e potere di mercato

Valutazione e analisi dei rischi di strumenti finanziari derivati strutturati

Progettazione di benchmark finanziari

Perizie Economiche di Alta Qualità

Perizie tecniche

Testimonianza di esperti (CTU)

Rapporti di merito

Piano di assegnazione e distribuzione del regolamento

Analisi dei danni

Analisi dei dati

Risultati

Dal 2012, Fideres è stata in prima linea nel contenzioso in materia di benchmark finanziari in più giurisdizioni. Il nostro lavoro in questo settore comprende: investigazione su prove di manipolazione e di modelli collusivi, quantificazione dei danni e produzione di relazioni tecniche per azioni collettive. Tra gli altri, il nostro lavoro include l’indagine originale che ha portato alla scoperta della manipolazione dell’ ISDAfix (benchmkar di riferimento per i tassi di interesse swap) e del principale benchmark sul prezzo dell’oro, il Gold Fix. Alcuni casi di esempio includono:

J Wisbey & Associates Pty Ltd v UBS AG, [2021] FCA 36

Mancinelli v. Royal Bank of Canada, CV-15-536174-00CP

GSE Bonds Antitrust Litigation, 1:19-cv-01704

Tether and Bitfinex Crypto Asset Litigation, 1:19-cv-09236

Allianz Global Investors GmbH v. Bank Of America Corporation, 1:18-cv-10364-LGS

Bueno v. CBOE Global Markets, Inc., 1:18-cv-02435

Boston Retirement System v. Banco Santander S.A., 1:18-cv-04294

Chahal v. Credit Suisse Group AG, 1:18-cv-02268

Fire & Police Pension Association of Colorado v. Bank of Montreal, 1:18-cv-00342-AT-SN

The Federal Deposit Insurance Corporation v. Barclays Bank Plc & Ors, FL-2017-000002

Dennis v. JPMorgan Chase & Co., 1:16-cv-06496

FrontPoint Asian Event Driven Fund, Ltd. v. Citibank, N.A., 1:16-cv-05263-AKH

Treasury Securities Auction Antitrust Litigation, 1:15-md-02673

Platinum and Palladium Antitrust Litigation, 1:14-cv-09391

London Silver Fixing v. London Silver Fixing, 1:14-mc-02573

Commodity Exchange, Inc., Gold Futures and Options Trading Litigation, 1:14-md-02548-VEC

Alaska Electrical Pension Fund v. Bank Of America Corporation, 1:14-cv-07126-JMF

Foreign Exchange Benchmark Rates Antitrust Litigation, 1:13-cv-07789

Libor-Based Financial Instruments Antitrust Litigation, 1:11-md-02262 

L’esperienza di Fideres nei derivati e nella finanza strutturata ci ha portato ad essere ingaggiati come testimoni esperti in alcuni dei casi di più alto profilo come il caso Guardian Care Homes in Inghilterra (il primo caso di presunta manipolazione del tasso LIBOR). La nostra esperienza include anche incarichi in qualità di periti esperti a supporto di parti danneggiate dalla vendita di prodotti finanziari complessi e altri tipi di comportamenti di falsa rappresentazione da parte di grandi istituzioni finanziarie. Abbiamo agito in qualità di periti esperti in numerose giurisdizioni, tra le quali: Regno Unito, Europa, Cina, Singapore, Stati Uniti. Alcuni casi di esempio includono:

Deutsche Bank Spoofing Litigation, 1:20-cv-03638

Board of Directors of the San Diego Association of Governments, acting as the San Diego County Regional Transportation Commission v. Bank of America Corporation, 1:21-cv-04893

Deutsche Bank Spoofing Litigation, 1:20-cv-03638

JPMorgan Treasury Futures Spoofing Litigation, 1:20-cv-03515

The Libyan Investment Authority v. Credit Suisse International & Ors, CL-2019-000691

JPMorgan Precious Metals Spoofing Litigation, 1:18-cv-10356

Boutchard v. Gandhi, 1:18-cv-07041

Deutsche Bank (China) v. Bright Food Hong Kong, EWHC 3543 (Comm) CL-2017-000326

Sonterra Capital Master Fund, Ltd. v. Barclays Bank PLC, 1:15-cv-03538

Sonterra Capital Master Fund Ltd. v. Credit Suisse Group AG, 1:15-cv-00871-SHS

Credit Default Swaps Antitrust Litigation, 1:13-md-02476

Graiseley Properties Limited and others v. Barclays Bank PLC, EWHC 3093, 2012 FOLIO 1259

The Sisters of the Charity of Jesus and Mary v. Morgan Stanley, case no. 2010/960 - SP

Fideres ha fornito assistenza tecnica finanziaria alle autorità di regolamentazione internazionali in Europa, Australia e Sud Africa nella conduzione di indagini sulle pratiche di abuso di mercato delle istituzioni finanziarie. Abbiamo inoltre svolto indagini sulla collusione e la manipolazione dei tassi di interesse e dei benchmark finanziari di valuta estera di rilievo sistemico. Alcuni casi di esempio includono:

The Standard Bank of South Africa Limited v. The Competition Commission Of South Africa, CR212Feb17

Australian Securities and Investments Commission v. Australia and New Zealand Banking Group Limited, VID197/2016 

Siamo stati coinvolti in qualità di esperti in controversie relative a comportamenti illeciti all’interno del settore della gestione dei fondi che hanno comportato perdite per investitori individuali e istituzionali. Il nostro lavoro include: l’identificazione di prove di indicizzazione da parte dei gestori di fondi in Canada, Stati Uniti ed Europa, e l’identificazione delle violazioni delle politiche e delle linee guida di investimento da parte dei gestori di fondi. Alcuni casi di esempio includono:

Hays v. American Century Capital Portfolios, Inc., 3:21-cv-08625-CRB

Misrepresentation of fund’s liquidity prior to suspension ETF’s funds liquidity, CV-20-00646401-00CP

Iowa Public Employees' Retirement System v. Bank of America Corporation, 1:17-cv-06221

Annabelle McCorquodale and Robert Cummings v. RBC Global Asset Management Inc., VLC-S-S-193820

Dean Turpin v. TD Asset Management Inc., VLC-S-S-194222

Ultime Notizie

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Research

Which US Bank Will Fail Next?

Maggio 2, 2023
Fideres's academic expert publishes research showing which US banks would be unable to meet minimum regulatory capital requirements to cover un-booked losses, which amount to $877bn.
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Fideres Advises On Gold Futures And Options Trading Litigation Case

Luglio 25, 2022
Plaintiffs counsel, Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan retained Fideres to provide consulting expert input on this antitrust financial cartel case (1:14-mc-02548-VEC).
News

Fideres Provides Expert Consulting On SIBOR Benchmark Manipulation Litigation

Luglio 8, 2022
The case settled for USD 155m in July 2022.
Research

Weigh Your Options Carefully

Giugno 28, 2022
Fideres discusses the importance of implied volatility in securities litigation involving options.
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Fideres Consults On JPMorgan Treasury Futures Spoofing Litigation

Giugno 6, 2022
The case settled for USD 15.7m in June 2022.
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Fideres Advises On JPMorgan Precious Metals Spoofing Litigation

Febbraio 3, 2022
The case settled for USD 60m in February 2022.
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Fideres Provides Expert Consulting On E-Mini Futures Spoofing Litigation

Aprile 2, 2021
The case settled for USD 15m in April 2021.
Research

ETFs: Small Fees, Big Issues

Giugno 20, 2020
Inefficiencies and potential competition issues.
Dan BrockettPartner, Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan LLP

Fideres provided us with innovative quantitative analysis that was critical for building this CDS anti-trust case against major dealers. In addition to... [quantifying] the amount of damages, they clearly briefed me and my team on the technical aspects of the CDS market.

Jeremy LiebermanManaging Partner, Pomerantz LLP

Fideres have provided our firm with input on various aspects of 10b5 claims, including class-wide damages and market efficiency assessments. They are responsive and their reports clear and to the point.

Bill SchervishDirector, Labaton Sucharow

I have engaged Fideres on several securities fraud cases. They have provided our firm with prompt and precise event studies, even in non-standard cases that required innovative approaches.

Philip YoungPartner, Cooke, Young & Keidan LLP

Fideres combines top class financial knowledge with a creative approach in order to provide innovative insights into LIBOR.... They have thoroughly researched and are leading experts on the technical aspects of LIBOR and are professional, reliable and a pleasure to work with.

Michael EisenkraftPartner, Cohen Milstein Sellers and Toll PLLC

Over the years I have worked closely with Fideres’s research team to investigate new antitrust matters. Their novel investigative approach has led us to work together on several new potential cartel cases and assess their viability at an early stage.

Michael SternhellDirector, Burford Capital LLC

We have worked with Fideres on several complex securities matters. They have assisted with damages modeling and estimation at the client-outreach stage through to claims filing, in mediation and during the settlement process. Fideres has extensive experience in damage quantification across security types and is a very reliable partner to work with.

John DayDirector, DaySparkes Ltd

We have worked with Fideres in relation to several interest rate misselling matters. Their consultants provided us with effective guidance on a variety of aspects, ranging from the valuation of financial instruments, to the bank’s conduct in relation to the... pricing of such instruments.

Sharif ShivjiBarrister, 4 Stone Buildings

“I have always found Fideres to be excellent experts. Their work is thoughtful, accurate and displays their valuable real world market experience. They understand the role of an expert in litigation well.”

Laura PosnerPartner, Cohen Milstein Sellers & Toll PLLC

Fideres has consistently produced event studies reports within 24-hours of the request. The speed of the turnaround time has been impressive. They have provided useful insights and charts to explain complex concepts involved in securities litigation filings.

David KovelPartner, Kirby McInerney LLC

We have used Fideres’s expertise in several commodity market and benchmark manipulation cases. Their knowledge of the financial sector, in particular, has been... valuable to the development and success of the matters we have engaged them on.